マーケットインサイト

Citadel Advisors LLCの2026年第1四半期の株式運用資産額は4,130億ドルで、上位10銘柄の集中度は4%と非常に分散されたポートフォリオとなっています。当四半期は24銘柄の新規取得と25銘柄の売却が行われ、テクノロジー株や指数関連銘柄を中心に活発な入れ替えが見られました。

2026年第1四半期、Fisher Asset Managementは250の銘柄で2,904億ドルの資産を運用し、上位10銘柄の集中度は34%となりました。当四半期は17銘柄の新規取得と135銘柄の買い増しが行われ、情報技術セクターへの選好が示されています。

2026年第1四半期、バークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）は29銘柄、2,631億ドルの株式資産を運用し、上位10銘柄で全体の91%を占める集中投資を継続しました。当四半期は16銘柄を売却し、3銘柄を新規取得するなど、ポートフォリオの入れ替えが活発に行われました。

2026年第1四半期、Dodge & Coxは222銘柄に対し1,820億ドルの株式資産を運用し、上位10銘柄の集中度を27%に維持する規律あるポートフォリオを構築しました。同社は109銘柄の削減を行う一方、技術およびサービス分野の主要銘柄に対して選別的な買い増しを実施しました。

2026年第1四半期、AQR Capital Managementは250銘柄で1,413億ドルの株式資産を運用し、上位10銘柄の集中度は17%でした。ポートフォリオの入れ替えが活発で、主要テクノロジー銘柄への買い増しと、ソフトウェアおよび金融サービス銘柄の売却が特徴です。

Two Sigma Investmentsの2026年第1四半期の運用資産額は767億ドルで、244のポジションを保有し、上位10銘柄のウェイトは15%でした。当四半期は91銘柄の新規購入に対し78銘柄を売却しており、活発なポートフォリオの入れ替えが行われました。

Renaissance Technologiesの2026年第1四半期の株式運用資産残高（AUM）は393億ドルで、250銘柄を保有し、上位10銘柄の集中度は18%となっています。当四半期は79銘柄の新規購入と79銘柄の売却を行い、活発なポートフォリオの入れ替えを実施しました。

Bridgewater Associatesの2026年第1四半期の株式運用資産は201億ドルで、88の新規ポジションと88の全売却を含む活発な入れ替えが見られました。ポートフォリオは広範な市場ETFに重点を置きつつ、主要なテクノロジー株および半導体株の保有比率を高めています。

2026年第1四半期、Pershing Square Capital Managementは11銘柄で137億ドルの資産を運用し、非常に集中したポートフォリオを維持しました。主な動きとして、MSFTとAMZNを組み入れる一方、BNとUBERの保有比率を引き下げました。

2023年第4四半期、Greenlight Capitalは40銘柄で20億ドルの株式資産を運用し、上位10銘柄の集中度は77%となりました。ポートフォリオの入れ替えは活発で、新規7銘柄の取得と20銘柄の追加、6銘柄の売却を行い、一般消費財セクターを主軸とする構成を維持しました。

Scion Asset Managementの2025年第3四半期13F報告書によると、株式運用資産（AUM）は4銘柄で14億ドルとなりました。当四半期は3銘柄の新規購入と5銘柄の全売却が行われ、ポートフォリオの大幅な入れ替えとともにヘルスケアセクターへの偏重が継続しています。

2026年第1四半期、Baupost Group LLCは22銘柄で0.0億ドルの株式ポートフォリオを運用し、上位10銘柄への集中度が高い構成となりました。当期は6銘柄の新規取得と6銘柄の売却を行うなど活発な入れ替えが行われ、一般消費財および資本財セクターへの配分が中心となりました。