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Citadel 的 2026 年第一季度 13F 申报显示，其股票管理资产规模达到 4130 亿美元，前十大持仓占比仅为 4%，表现出高度分散的特点。该机构在本季度活动频繁，新增 24 个仓位并清仓 25 个，其中 IVV 是最大的新进头寸。尽管减持了 NVDA 和 AMZN 等核心科技股，但 Citadel 增加了对 MU 和 TSM 的持仓。

2026年第一季度，Fisher Asset Management 持有 250 个头寸，股票资产管理规模达到 2904 亿美元。该机构增持了包括 NVDA 和 AAPL 在内的所有前十大重仓股，并显示出对医疗保健和能源板块的显著增持意向。

Berkshire Hathaway 的投资组合保持高度集中，其 2,631 亿美元管理资产中前十大持仓占比达 91%。在 2026 年第一季度，该公司表现出明显的减仓倾向，清仓了 16 个头寸，同时增持了 GOOGL 和 OXY。金融和信息技术行业仍是核心，合计占据了总权益敞口的一半以上。

Dodge & Cox 在 2026 年第一季度维持了 1820 亿美元的股票管理资产规模，持有 222 个头寸。该机构在该季度表现出明显的减持趋势，共减持了 109 只股票，但有针对性地增持了 MSFT 和 BKNG 等公司。

由 Cliff Asness 领导的 AQR Capital Management 在 2026 年第一季度维持了多元化的投资组合，在 250 个头寸中管理着 1413 亿美元的股票资产。该公司表现出对大型科技股的明显偏好，增加了对 NVDA、MSFT 和 AAPL 等领导者的敞口。前十大持仓占投资组合总权重的 17%，集中度相对适中。

Two Sigma Investments 2026年第一季度的13F报告显示，其股票管理资产规模达到767亿美元，重点布局超大规模科技股和金融领军企业。该机构保持了高度分散的投资组合，共持有244个仓位，前十大重仓股占比仅为15%。本季度最显著的操作是对 NVDA 和 AAPL 的大幅增持，以及将 GOOGL 作为重大新仓位引入。

文艺复兴科技在 2026 年第一季度管理着 393 亿美元的股票资产，持仓分布于 250 个头寸，保持了多元化的组合。该公司通过建立 AAPL 的重大新头寸并增加对 NVDA 和 AVGO 的敞口，展示了向大盘科技股的显著转向。尽管有这些增持，该基金在“其他”板块仍保持 53% 的高度集中。

由 Ray Dalio 领导的 Bridgewater Associates 在 2026 年第一季度报告了 201 亿美元的股票管理资产（AUM），前十大持仓权重保持在 45% 的集中水平。该季度表现出向信息技术领域的战略转型，在减持广泛市场指数仓位的同时，显著增持了半导体和云计算巨头。

Pershing Square Capital Management 的 2026 年第一季度申报显示，其 137 亿美元的资产高度集中于 11 个头寸。本季度主要动向包括新购入 MSFT 并增持 AMZN，同时对 BN 和 UBER 等核心持仓进行了减持。

大卫·艾因霍恩的 Greenlight Capital 在 2023 年第四季度维持了高度集中的投资组合，前十大持仓占其 20 亿美元股票资产管理规模的 77%。该机构减持了最大持仓 GRBK 和 CEIXEUR，同时新购入了 ALIT 并增持了 KD 和 THC。

Michael Burry 的 Scion Asset Management 在 2025 年第三季度大幅收紧其投资组合，仅持有 4 个职位，管理资产规模为 14 亿美元。该机构进行了剧烈的调仓，清仓了包括 EL 和 UNH 在内的 5 个主要持仓，同时新建立了 MOH 和 SLM 的仓位。医疗保健仍是其核心投资板块，占已披露权益资产的 35%。

Seth Klarman 领导的 BAUPOST GROUP LLC/MA 在 2026 年第一季度维持了高度集中的投资策略，前十大持仓权重达 74%。该机构增加了对大盘科技股和工业板块的配置，同时减持了部分金融服务和零售标的。